Сын Сигизмунда Старшего, короля Польши (1548-1572) и великого князя Литовского (1544-1572), во время правления которого Польша и Великое княжество Литовское объединились в конфедерацию - Республику двух народов. Он был последним правителем из династии Жогайлаков.
Жигимон Август был сыном Сигизмунда Старого и его второй жены, Бонны Сфорца. Он позаботился о том, чтобы его потомок унаследовал трон после его смерти. В результате в 1522 году Сигизмунд Август был провозглашен наследником престола на сейме Великого княжества Литовского. В 1526 году литовские дворяне предложили королю изменить форму правления Великого княжества Литовского на королевство и провозгласить Сигизмунда Августа королем, но их предложение не было поддержано.
В 1529 году, после того как интриги его матери склонили дворянство на ее сторону, а Сигизмунд Старый согласился утвердить Статут Литвы I, который еще больше расширял права дворянства, Сигизмунд Август был провозглашен Великим князем Литовским в возрасте всего 8 лет. Его инаугурация в качестве Великого князя Литовского в Вильнюсе в 1529 году стала последней церемонией, на которой последующие правители Республики Двух Народов не были инаугурированы как Великие князья Литовские отдельно.
На Пётрковском сейме 1529 года он также был избран королём Польши, чтобы не прерывать династическую связь между Великим княжеством Литовским и Королевством Польским. Он был избран королем Польши с условием, что будет добиваться присоединения Литвы и Пруссии к польской короне. Сигизмунд Август стал фактическим правителем Польши только после смерти своего отца в 1548 году.
Сигизмунд Август начал самостоятельно править Литвой в 1544 году, когда [в Литве] образовалась партия во главе с Альбертом Гоштаутасом, требовавшая большего отделения от Польского королевства. Члены этой оппозиции жаловались, что великий князь литовский слишком мало живет в Литве. На это обратил внимание Сигизмунд Старый через специальную делегацию, посланную сеймом Великого княжества Литовского (1538). В результате в 1543 году у Сигизмунда Старшего возникла идея поручить правление Литвой своему преемнику, которому уже исполнилось 23 года. Литовским дворянам эта идея пришлась по душе. Они хотели иметь господский двор в Вильнюсе и оградить себя от вмешательства польских вельмож в литовские дела. Резиденция великого князя в Кракове позволила бы полякам вмешиваться в литовские дела, оказывая на него влияние.
В 1544 году Сигизмунд Август поселился в Вильнюсе в качестве великого князя литовского, и ему была передана вся полнота власти в Литве. Сигизмунд Старый сохранил за собой только казну и внешние дела. После смерти отца в 1548 году Сигизмунд Август стал правителем Республики Двух Народов без процедуры выборов.