Леви родился в Нью-Йорке в 1935 году и окончил Городской колледж Нью-Йорка в 1956 году. Затем он получил степень магистра (1958) и доктора философии (1961) по психологии в Мичиганском государственном университете и был сертифицирован в Меннингерском институте психоанализа в Топике, штат Канзас. Вернувшись в Нью-Йорк, он работал клиническим психологом, одновременно занимаясь экспериментальной театральной сценой города.
В 1965 году Леви поставил пьесу Сэма Шепарда "Красный крест" в Театре поэтов Джадсона в Нью-Йорке. В следующем году он поставил две короткие пьесы в спектакле Жан-Клода ван Италли "Америка Ура". В 1969 году Леви поставил успешное внебродвейское эротическое ревю Oh! Калькутта!
В этот период Леви обратился к Роджеру Макгинну из группы The Byrds с предложением сотрудничать в проекте "Джин Трип", вдохновленном пьесой Генрика Ибсена "Пеер Гюнт". Хотя разработка мюзикла застопорилась (пересмотренная версия была представлена в Университете Колгейт в 1993 году), одна песня, "Chestnut Mare", стала синглом, выпущенным с альбома (Untitled) в 1970 году. Хотя в Соединенных Штатах она заняла лишь 121-е место, в Великобритании песня достигла 19-го места и в итоге стала постоянным радиоприемником в Америке. Многие другие песни Леви-МакГинна появились на альбомах Byrds и МакГинна в 1970-х годах. В 1973 году Леви и Ван Италли воссоединились для постановки "Тайной игры", в которой снялся Джадд Хирш и которая шла 14 спектаклей на Бродвее в театре "Черри Лейн". Сотрудничество МакГинна и Леви в написании песен продолжалось до сольного альбома МакГинна "Thunderbyrd" 1977 года.
В середине семидесятых Леви познакомился с Бобом Диланом через МакГинна. Вскоре после этого они совместно написали песню "Isis" и еще шесть песен, которые вошли в альбом Дилана 1976 года Desire. Среди них были "Hurricane" (о заключенном в тюрьму боксере Рубине "Урагане" Картере) и "Joey" (ода американскому мафиози и наемному убийце Джо Галло). В 1980 году он поставил в Манхэттенском театральном клубе пьесу Стивена Полиакоффа "Американские дни", в которой участвовал Дэвид Блю, один из участников "Rolling Thunder Revue". Фрэнк Рич в своей рецензии для "Нью-Йорк Таймс" написал: "Жак Леви, режиссер, соответствует трескучей энергии текста удар за ударом". В 1983 году он поставил "Doonesbury: A Musical Comedy (по мотивам комикса Гарри Трюдо "Doonesbury", удостоенного Пулитцеровской премии) на Бродвее. В 1988 году он написал текст для сценического мюзикла к фильму "Слава". Позже были поставлены "Марат/Сад" (1994), "Автобусная остановка" (1997) и "Брехт о Брехте" (2000, в Нью-Йорке).
В начале 1990-х годов он преподавал актерское мастерство в Хантер-колледже на Манхэттене. С 1993 года и до своей смерти от рака в 2004 году он был профессором английского языка и директором театральной программы в Колгейтском университете на севере штата Нью-Йорк.
