<Венгерский романист и сценарист, известный сложными и требовательными романами, часто называемыми постмодернистскими, с антиутопическими и меланхолическими темами. Некоторые из его произведений, в том числе романы "Сатанго" (Sátántangó, 1985) и "Меланхолия сопротивления" (Az ellenállás melankóliája, 1989), были экранизированы венгерским режиссером Белой Тарром.
Крашнахоркаи родился в Дьюле, Венгрия, 5 января 1954 года в семье среднего класса. Его отец, Дьёрдь Крашнахоркаи, был адвокатом, а мать, Юля Палинкаш, - администратором службы социального обеспечения. Его отец имел еврейские корни, которые он держал в тайне и не раскрывал до тех пор, пока Краснахоркаю не исполнилось одиннадцать лет.
В 1972 году Краснахоркай окончил среднюю школу Erkel Ferenc, где специализировался на латыни. С 1973 по 1976 год он изучал право в Университете имени Йожефа Аттилы (ныне Сегедский университет), а с 1976 по 1978 год - в Университете имени Этвеша Лоранда (ELTE) в Будапеште. С 1978 по 1983 год он изучал венгерский язык и литературу на факультете гуманитарных наук ELTE и получил степень. Его дипломная работа была посвящена творчеству и опыту писателя и журналиста Шандора Марая (1900-1989) после того, как он бежал от коммунистического режима в 1948 году. В годы учебы Краснахоркай работал в издательской компании Gondolat Könyvkiadó.
После завершения учебы в университете Краснахоркай стал независимым автором. В 1985 году его дебютный роман "Сатанго" добился успеха, и он сразу же оказался в авангарде венгерской литературной жизни. В 2013 году он получил премию за лучшую переведенную книгу на английском языке.
Впервые он выехал за пределы коммунистической Венгрии в 1987 году, проведя год в Западном Берлине в качестве стипендиата DAAD. После распада советского блока он жил в самых разных местах. В 1990 году он впервые смог провести значительное количество времени в Восточной Азии. Он использовал свой опыт, полученный в Монголии и Китае, при написании романов "Узник Урги" и "Разрушение и печаль под небесами". Он неоднократно возвращался в Китай.
В 1993 году его роман "Меланхолия сопротивления" получил немецкую премию Bestenliste-Prize за лучшее литературное произведение года. В 1996 году он стал гостем берлинского Висеншафтсколледжа. Завершая работу над романом "Война и война", он много путешествовал по Европе. Большую помощь в завершении работы над романом оказал американский поэт Аллен Гинзберг; Краснахоркай некоторое время жил в нью-йоркской квартире Гинзберга и называл дружеские советы поэта ценными для воплощения книги в жизнь.
В 1996, 2000 и 2005 годах он провел по шесть месяцев в Киото. Соприкосновение с эстетикой и литературной теорией Дальнего Востока привело к значительным изменениям в его писательском стиле и развернутых темах. Он часто возвращается в Германию и Венгрию, но также провел разное количество времени в нескольких других странах, включая США, Испанию, Грецию и Японию, что послужило источником вдохновения для его романа "Сейобо там внизу", который получил премию за лучшую переведенную книгу в 2014 году.
Начиная с 1985 года, режиссер и друг автора Бела Тарр снял фильмы почти исключительно по произведениям Краснахоркаи, включая "Сатанго" и "Гармонии Веркмейстера". Краснахоркай заявил, что фильм 2011 года "Туринская лошадь" станет их последней совместной работой. Краснахоркай также тесно сотрудничал с художником Максом Нойманом, в том числе над иллюстрированной повестью "В погоне за Гомером" (2021), которая сопровождается оригинальной ударной партитурой джазового музыканта Сильвестра Миклоша.
Краснахоркай получил международное признание критиков. Сьюзен Сонтаг назвала его "современным венгерским мастером апокалипсиса, вызывающим сравнение с Гоголем и Мелвиллом". В. Г. Себальд заметил: "Универсальность видения Краснахоркаи соперничает с гоголевскими "Мертвыми душами" и намного превосходит все менее значимые проблемы современной литературы". В 2015 году он получил Международную Букеровскую премию, став первым венгерским автором, удостоенным этой награды.