buvo amerikiečių kino scenaristas, režisierius ir vizualinių efektų prižiūrėtojas, dažniausiai mokslinės fantastikos ir siaubo filmų žanruose.
O'Bannonas parašė filmo "Svetimas" scenarijų, adaptuotą pagal istoriją, kurią parašė kartu su Ronaldu Šusetu. Jis taip pat parašė ir režisavo kultinę siaubo komediją "Gyvųjų numirėlių sugrįžimas". Jis prisidėjo prie "Žvaigždžių karų" kompiuterinės animacijos ir dirbo prie tokių kultinių klasikinių filmų kaip "Tamsos žvaigždė", "Sunkusis metalas" ir "Total Recall".
Jis vaikystėje buvo mokslinės fantastikos ir siaubo filmų entuziastas. Mokėsi Vašingtono universiteto Sent Luise meno mokykloje, kur rengė stand-up komedijas, grimuodavo miestelio teatro spektaklius ir iliustruodavo studentų laikraščiui "Student Life". Ten jis gyveno kartu su būsimuoju filmų prodiuseriu Maiklu Šambergu. Po Vašingtono universiteto O'Bannonas trumpam persikėlė namo ir mokėsi Florisanto slėnio jaunimo koledže, kur parašė ir režisavo trumpą mokslinės fantastikos satyrą "50 pėdų viščiuko ataka" ("The Attack of the 50-foot Chicken"). O'Bannonas taip pat mokėsi MacMurray koledže Džeksonvilyje, Ilinojaus valstijoje. Šiuo laikotarpiu jis siekė įgyti psichologo diplomą, tačiau vėliau susidomėjo kino režisieriaus profesija. Pasak O'Bannono, jis skaitė "Playboy" numerį, kai rado straipsnį, kuriame buvo aptariamos geriausios kino mokyklos, ir tai jį atvedė į Pietų Kalifornijos universitetą (USC). 1970 m. USC jis įgijo kino bakalauro laipsnį. Studijuodamas USC jis gyveno netoli Los Andželo miestelio sename dviejų aukštų name, meiliai vadinamame "Menlo dvaru", kuriuo dalijosi su kitais USC studentais (Donu Jakobiu, kuris su Danu bendradarbiavo kuriant kelis scenarijus, įskaitant "Mėlynąjį griausmą", ir Džefriu J. Lee). Būdamas studentas, O'Bannonas praleido daugybę vėlyvų naktų senajame Holivude montuodamas savo ir kitų studentų filmus.
Būdamas USC jis susipažino su Džonu Karpenteriu (John Carpenter) ir bendradarbiavo su juo kuriant studentišką filmą, kurį galiausiai jie išplėtė į pilnametražį mokslinės fantastikos filmą "Tamsos žvaigždė" (Dark Star). Dalis filmo buvo filmuojama Menlo dvare. Filmo, išleisto 1974 m., galutinis biudžetas buvo tik 60 000 JAV dolerių (2023 m. tai atitinka 370 000 JAV dolerių). O'Bannonas atliko daugybę funkcijų, įskaitant scenarijaus rašymą, vieno iš pagrindinių vaidmenų ("Seržantas Pinbackas") atlikimą ir montažą, kuriam jis naudojo 1940 m. "Moviola". 1975 m. "Tamsos žvaigždė" laimėjo "Auksinio ritinio" (originalus "Saturno" apdovanojimų pavadinimas) apdovanojimą už geriausius specialiuosius efektus.
Jis buvo pasamdytas prižiūrėti specialiuosius efektus Alejandro Jodorowsky kuriamoje Franko Herberto "Dunos" juostoje. Šis projektas 1976 m. žlugo ir filmas taip ir nebuvo sukurtas, kaip pranešama, dėl to, kad didžiosios Holivudo studijos nesiryžo finansuoti filmo su Jodorowsky kaip režisieriumi. O'Bannono vaidmuo labai svarbus 2013 m. dokumentiniame filme "Jodorowsky's Dune". Filmo gamybos metu jis parašė ir nupiešė Moebijaus iliustruotą komikso istoriją "Ilgas rytojus" (The Long Tomorrow). Šis komiksas padarė didelę įtaką mokslinės fantastikos žanrui. Žlugus "Dunei", O'Bannonas liko be pinigų, benamis ir priklausomas nuo draugų, kad išgyventų. Pasak "The Guardian", "Džordžui Lukasui padarė pakankamą įspūdį jo ranka animuota, netikra kompiuterio ekrano grafika, kad pasamdytų jį atlikti panašų darbą kuriant "Žvaigždžių karus", tačiau kitais atžvilgiais tai buvo neįtikėtinai liesas laikotarpis". Galiausiai jis atsisakė techninio kino darbo ir ėmėsi rašyti scenarijus. Gyvendami su draugu Ronaldu Šusetu jiedu sugalvojo istoriją O'Bannono karjerą padariusiam filmui "Svetimas" (1979), kuriam jis parašė scenarijų ir prižiūrėjo vaizdus.
1981 m. O'Bannonas padėjo kurti animacinį filmą "Sunkusis metalas" ir parašė du jo segmentus ("Minkštas nusileidimas" ir "B-17"). O'Bannonas išreiškė nepasitenkinimą kitu didelio biudžeto darbu - Johno Badhamo "Mėlynuoju griausmu" (1983), veiksmo filmu apie Los Andželo sraigtasparnių stebėjimo komandą. Iš pradžių kartu su Donu Jakobiu parašytas "Mėlynasis griaustinis" taip pat buvo smarkiai perrašytas, praradęs dalį politinio turinio. Jis ir Jakoby taip pat parašė scenarijų filmui "Gyvybės jėga" (1985), sukurtam pagal Kolino Vilsono romaną "Kosminiai vampyrai", kurį režisavo Tobe'as Hooperis ir kuriame nuo ateivių apsilankymo pereinama prie vampyrizmo ir apokaliptinės pabaigos. Filmas tuo metu nebuvo palankiai sutiktas ir buvo laikomas kasos nesėkme. O'Bannonas dar kartą bendradarbiavo su Jakoby ir Hooperiu 1986 m. kuriant "Įsibrovėlių iš Marso" perdirbinį. Puristai manė, kad jis prastesnis už 1950 m. originalą, be to, jis taip pat prastai pasirodė kino teatrų kasose. O'Bannonas taip pat dirbo konsultantu filme "C.H.U.D.", padėdamas sukurti titulinių būtybių dizaino koncepciją.
1985 m. O'Bannonas persėdo į režisieriaus kėdę, kurdamas "Gyvųjų numirėlių sugrįžimą" (The Return of the Living Dead), Džordžo Romero filmo "Gyvųjų numirėlių naktis" (Night of the Living Dead) tęsinį. Kaip ir "Svetimas", filmas sulaukė sėkmės, sulaukė daugybės tęsinių ir tapo kultine klasika. Tais pačiais metais jis buvo apdovanotas "Inkpot" apdovanojimu.
1990 m. O'Bannonas ir Šusetas vėl suvienijo jėgas kaip scenaristai kuriant filmą "Total Recall", Philipo K. Dicko apsakymo "We Can Remember It for You Wholesale" adaptaciją. Tai buvo projektas, prie kurio abu dirbo nuo tada, kai bendradarbiavo kuriant filmą "Svetimas". Filmas "Total Recall", kuriame vaidino Sharon Stone ir Arnoldas Schwarzeneggeris, uždirbo gerokai daugiau nei 100 milijonų JAV dolerių.
Ankstesnis dueto scenarijus "Hemoglobinas" taip pat buvo sukurtas kaip mažo biudžeto filmas "Kraujomaiša" (1997 m.)
Antrasis O'Bannono režisuotas filmas "Prisikėlęs" (1991 m.) buvo mažo biudžeto siaubo filmas, išleistas tiesiai į vaizdo kameras. Filme, paremtame H. P. Lovecrafto (H. P. Lovecraft) raštais, pagrindinis dėmesys buvo sutelktas į senovinius šeimos ritualus, kurių metu pažadinami mirusieji. 1995 m. O'Bannonas buvo pripažintas vienu iš mokslinės fantastikos filmo "Klyksmai" (Screamers), adaptuoto pagal Philipo K. Dicko apsakymą "Antroji įvairovė", scenarijaus bendraautoriumi. 8-ojo dešimtmečio pradžioje jis kartu su Maiklu Kampu parašė pirminį scenarijaus variantą.
2001 m. O'Bannonas buvo Chapmano universiteto Dodge'o kino ir žiniasklaidos menų koledžo reziduojantis režisierius.
O'Bannonas ir Šusetas buvo įskaityti kaip 2004 m. mokslinės fantastikos filmo "Alien vs. Predator", "Alien" priešistorės, scenarijaus autoriai.